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                          中国股市其实很赚钱 但亏的就是你 原因在哪里

                          来源吴晓波频道

                          上周五小巴带大家回顾了今年各项大类资产的投资回报看看有哪些资产跑赢了印钞机其中表现最好的是大城市不动产和黄金这一年的价格上涨都超过了15%而最差的则是股市在过去一年中下跌超过12%不少小伙伴又开始骂骂咧咧了

                          不过古往今来财富的秘密尽在于福祸相依的周期中

                          2014年下半年到2015年上半年大量的A股在大半年的事件中飙涨之后一年时间里又狂跌不止大量的资金从股市进入楼市带动了一二线城市房价大幅上涨从2016年下半年开始楼市调控后股市又悄悄抬头不少机构预测2016年资金将继续流入股市吴老师前几天也在音频里对此作出了评论看上去股市的新一轮机会又要来了

                          但你也?#32570;?#39640;?#35828;?#22826;早中国股市有大资金流入也不是第一次了而赚到钱的人却始终很少并不是没有原因的

                          中国投资人对A股有一个常见的误解是熊短牛长但若我们去看一看历史数据就会发现事实并非如此并且从这些数据中我们也可以得出投资中国股市的正确姿势

                          跌涨时间占比

                          在A股至今的27年历史中上涨和下跌的年份分别是14年和13年而用更细的月份时间看 2000年至今的204个月份中上涨的有104个下跌的则是90个上涨时间占比是56%

                           

                          从时间分布角度看A股绝非熊长牛短?#27604;?#20063;称不上牛长熊短更像是牛熊都很短急涨急跌而除此之外的僵持时间比较长

                          不过有的人会说虽然上涨的时间长但是有可能涨得慢跌得快啊那么我们就来看看第二组数据

                          跌涨幅度分布

                          在2000年至今的204个月中

                          有一半多的月份涨跌是在-5%~5%之间

                          涨跌月份对比为62:46

                          5%~10%之间的涨跌月份大致相当

                          涨跌月份对比为29:31

                          10%~15%的涨跌月份对比为16:6

                          15%~20%的涨跌月份对比为4:2

                           

                          基本上每一个幅度都是涨的月份比跌的更多

                          但现实的感受却和数据很不一致大部分人亏了钱其中一个原因就在于暴跌的时候跑得不够快

                          超过20%的暴跌月份有5次集中在08年和16年初小巴以前讲过一个理论叫做不要留恋已经沉没的过去没有下决?#27597;?#21035;沉默成本及时?#39038;w?#26159;赚了钱再亏进去或者从亏小钱到亏大钱的主要原因点击阅读原文

                          ?#27604;?#20102;留恋不丢的原因很可能在于对市场变化的?#20174;?#19981;敏锐进入得太晚接了盘这就与第三个数据有关了

                          各个指数的年度对冲效应

                          由于A股指数编制的权重问题它的赚钱属性被掩盖了2007年之前最重要的指数是大盘指数而它是由主要的权重股决定的中小型股票的表现则无从体现而中国A股大型权重股与中小型股票有非常明显的轮动

                          中国2007年才推出了代表中小型股票的中证500指数2010年又相继推出中小板指数和创业板指数我们可以将它们与代表权重股的沪深300指数比较通过做年度收益对照?#27492;得?/p>

                          投资理财小科普

                          沪深300指数

                          先按?#31449;?#25104;交金额排名去掉后50%股?#20445;?#21097;余股票取?#31449;?#24635;市值前300名股?#20445;?#21152;权编制而成的指数成分股大?#20960;?#30422;沪深市场六成左右市值大约?#20174;?#20102;中国最大型公司基本都是龙头企业的状况

                          中证500指数

                          先去掉沪深300指数样本股和近一年?#31449;?#24066;值前300名的股?#20445;?#21097;余股票中再剔除?#31449;?#25104;交金额排名后20%的股?#20445;?#26368;后按照?#31449;?#24066;值选取前500名的股?#20445;?#32508;合加权编制的指数大约?#20174;?#20102;中小市值公司的整体状况

                          创业板指数

                          按照创业板所有股票的流通市值一个一个计算当天的股价再加权平均编制成的指数?#20174;?#39640;增长的中小市值企业的整体状况

                          将2007年推出的中证500指数与沪深300指数比较就可以发现2007-2016这10年有5年中证500指数表现更?#29275;?年沪深300指数表现更?#29275;?#21508;?#23478;?#21322;而2007201020132015这?#21738;ݏ?#36825;两者间更是出现非常明显的背离

                          中证500指数与沪深300指数年度对比
                          中证500指数与沪深300指数年度对比

                          这种背离在创业板推出之后更?#29992;?#26174;了12-15这三年基本上都是?#23454;?#36718;流做今年到我家的表现

                          创业板指数与沪深300指数年度对比
                          创业板指数与沪深300指数年度对比

                          对于这种轮动做足功课的专业人士可以采取对冲方式及时做出调整综合下来在过去10年中股市真正不赚钱的的年份其实只有2年半至3年左右时间所以在很多专业投资?#25628;?#20013;A股其实蛮赚钱的

                          小巴以前专门写过文章测算中证500定投的收益?#21097;?#23601;算不做轮动只要通过分阶段方式坚定地投资高成长性的中小型股?#20445;?#20107;实证明在大部分情况下周期超过3年的定投年化收益接近或超过15%

                          很多时候散户投?#23454;?#19981;理性在这时候就表现无疑他们就像在?#21364;?#25490;队买票的人不是在两个队列间来回跳动看到哪个快就往哪个走结果这两个队列是时快时慢散户们总被别人带着节奏走永远慢一步才有了许多扼腕的亏本例?#21360;?/p>

                          通过这三方面的数据小巴这样总结与建议

                          对于有周期性规律的投资品绝对不会存在赚不到钱这件事更符合现实的是在大部分时候赚不到快钱?#20445;?/p>

                          大幅上涨和大幅下跌的月份都很少这意味着你其实有充分机会来选择低成本的进入方式但是千万不要等到市场的热度贴到脸上的时候才?#20174;?#36807;来

                          应该要给?#32422;?#35774;立一个纪律比如定投轮转为?#32422;?#35774;立?#39038;?#32447;不要与趋势为?#23567;?/p>

                          中国股市常常被称为是一个泡沫如果你要?#24403;?#23427;那就要趁早开始做好功课然后有策略地开始有纪律地阶段性结束完成一个周期再寻找新的一个周期

                          www.4445806.com true 吴晓波频道 http://www.4445806.com/20161230/n477343693.shtml report 4604 上周五小巴带大家回顾了今年各项大类资产的投资回报看看有哪些资产跑赢了印钞机其中表现最好的是大城市不动产和黄金这一年的价格上涨都超过了15%而最差的则是
                          (责任编辑曹萌)

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